Trzy sposoby zakupu opcji. Kiedy kupujesz opcje na akcje, naprawdę nie podjęłeś żadnych zobowiązań do zakupu podstawowego kapitału własnego Twoje opcje są otwarte Oto trzy sposoby zakupu opcji z przykładami, które wykazują, kiedy każda metoda może być odpowiednia. Trzymać do dojrzałości. Oznacza to, że utrzymujesz kontrakty na opcje do końca okresu obowiązywania umowy, przed wygaśnięciem, a następnie skorzystaj z opcji w cenie strajku. Kiedy chcesz to zrobić Załóżmy, że kupiłeś opcję zadzwonienia po cenie strajku z 25, a cena rynkowa stanów magazynowych w sposób ciągły, przenosząc się do 35 na koniec okresu kontraktu opcji Ponieważ cena bazowa wzrosła do 35, możesz teraz skorzystać z opcji Call w cenie strajku 25 i skorzystać z zyskiem 10 na akcję 1000 przed odjęciem kosztów premii i prowizji. Przed datą wygaśnięcia. Możesz skorzystać z opcji w pewnym momencie przed datą wygaśnięcia. Na przykład Kupisz to samo Call opt jon z ceną strajku 25, a cena akcji bazowej zmienia się powyżej i poniżej Twojej ceny za strajk Po kilku tygodniach zapas wzrasta do 31 i nie myślisz, że będzie znacznie wyższa - w rzeczywistości może po prostu znowu spadać Wykonujesz opcję Call natychmiast po cenie strajku 25 i skorzystasz z zysku 6 a udziałów 600 przed odjęciem kosztów premii i prowizji. Opcja ta wygaśnie. Nie wykup opcji i umowa wygasa. Innym przykładem Kupujesz tę samą opcję Call z cenę strajku 25, a cena bazowa po prostu siedzi tam lub ciągle tonie Nie robisz nic W momencie wygaśnięcia nie będziesz miał zysku, a opcja wygaśnie bezwartościowa Twoja strata jest ograniczona do premii wypłacane za opcjonalne i prowizje. Z kolei w każdym z powyższych przykładów zapłacisz premię za tę opcję Koszt premii i wszelkie opłaty za pośrednictwo, które zapłacisz, zmniejszą Twój zysk Dobrą wiadomością jest to, że jako kupujący opcji, premia i prowizje są jedynym ryzykiem W trzecim przykładzie pomimo, że nie zarobiłeś zysku, Twoje straty były ograniczone niezależnie od tego, jak daleko cena akcji spadła. Zastrzeżenie W tej witrynie omówiono opcje wymiany handlowej wydane przez Options Clearing Corporation No oświadczenie w tej witrynie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych Opcje zawierają zagrożenia i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymywać i przeanalizować kopię Cechy charakterystyczne i ryzyko standaryzowanych opcji publikowane przez firmę Options Options Corporation Clearing Corporation można uzyskać od firmy pośrednika jednej z wydziałów Options Options Clearing Corporation przy One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod 1-888-OPTIONS lub odwiedzając Wszelkie omawiane strategie, w tym przykłady wykorzystujące rzeczywiste papiery wartościowe i dane o cenach, są ściśle dla celów ilustracyjnych i edukacyjnych i nie powinny być interpretowane jako kres orsement, rekomendacja lub zaproszenie do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Nadaj opcje Quotes. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Cytat Podsumowanie Cytaty Interactive Charts Domyślne ustawienie. Pamiętaj, że po dokonaniu wyboru, będzie to dotyczy wszystkich przyszłych wizyt do Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem domyślnych ustawień, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy dotyczące zmiany ustawień domyślnych, napisz do nas e-mail. Proszę potwierdzić wybór. Wybrałeś zmienić domyślne ustawienie wyszukiwania cytatów To będzie twoja domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia. Proszę wyłączyć blokadę reklam lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i pliki cookie są włączone, dzięki czemu możemy nadal dostarczać Ci pierwszorzędnych informacji rynkowych i danych, które oczekują od nas. Handel marin. Co to jest kupno na margin. Ba sics Kupowanie po marżach polega na zaciągnięciu pożyczki od maklera na zakup zapasów Możesz myśleć o tym jako pożyczkę z maklerskich transakcji na depozyt papierów wartościowych pozwala na zakup większej ilości zapasów, niż możesz normalnie Aby handlować na marży, potrzebujesz konta marginesowego różni się od zwykłego konta gotówkowego, w którym handlujesz przy użyciu pieniędzy w rachunku Zgodnie z prawem, twój broker musi uzyskać podpis, aby otworzyć konto depozytowe Rachunek depozytowy może stanowić część umowy dotyczącej otwarcia konta standardowego lub może być całkowicie odrębna umowa Wymagana jest początkowa inwestycja na rachunku depozytowym, chociaż niektóre maklerskie wymagają więcej Ten depozyt jest znany jako minimalny depozyt zabezpieczający Po otwarciu i uruchomieniu konta można pożyczyć do 50 ceny zakupu akcji Ta część ceny zakupu, którą wpłacasz, nazywana jest początkowym marginesem Ważne jest, aby wiedzieć, że nie musisz marnować aż do 50 Można pożyczyć mniej, powiedz 10 lub 25 Należy pamiętać, że tak mi maklerskie wymagają złożenia więcej niż 50 ceny zakupu. Możesz zachować swoją pożyczkę tak długo, jak tylko chcesz, pod warunkiem spełnienia swoich obowiązków Najpierw, gdy sprzedajesz akcje na koncie depozytowym, wpływy trafiają do pośrednika w stosunku do spłata pożyczki do czasu jej pełnej spłaty Po drugie, istnieje również ograniczenie, nazywane marginesem utrzymania, który jest minimalnym saldem konta, które należy utrzymać przed swoim brokerem zmusi Cię do złożenia większej ilości funduszy lub sprzedaży akcji w celu spłaty kredytu W takim przypadku , to jest znane jako wezwanie do objęcia depozytariuszy Będziemy mówić o tym szczegółowo w następnej sekcji. Błędne pieniądze nie kosztuje się Prawdopodobnie papiery wartościowe na rachunku stanowią zabezpieczenie Musisz także płacić odsetki od kredytu Odsetki są stosowane na Twoje konto, chyba że zdecydujesz się dokonywać płatności Z czasem twój poziom zadłużenia rośnie wraz ze wzrostem odsetek od Ciebie W miarę wzrostu zadłużenia, wzrost odsetek wzrasta itd. Dlatego kupując n marka jest wykorzystywana głównie do inwestycji krótkoterminowych Im dłużej trzymasz inwestycję, tym większy jest zwrot, który jest potrzebny, aby złamać rentowność Jeśli utrzymujesz inwestycję w marżę przez długi okres czasu, szanse, że osiągniesz zysk uregulowane przeciwko tobie. Nie wszystkie zasoby kwalifikują się do zakupu na marginesie Federal Reserve Board (Zarząd Rezerwy Federalnej) reguluje, które akcje są zbywalne Zgodnie z zasadą ogólną, brokerzy nie zezwalają klientom na zakup pesetowych papierów wartościowych bezgotówkowych Biuletynu Bankowości OTCBB lub wstępnych ofert publicznych IPO na margines z powodu bieżących zagrożeń związanych z tymi typami zapasów Indywidualne firmy maklerskie mogą również zadecydować, aby nie marnować pewnych zapasów, więc sprawdź, czy istnieją jakie ograniczenia na koncie marży. Przykład zakupu że wpłacasz 10 000 w swoim rachunku depozytowym Ponieważ postawiłeś 50 na cenę kupna, oznacza to, że masz 20 000 mocy kupna Wtedy, jeśli kupujesz 5000 sztuk akcji, masz 15 000 kupujących powe r pozostali Masz wystarczającą ilość środków pieniężnych na pokrycie tej transakcji i skorzystaj na marginesie zaczynasz zaciągać pożyczanie pieniędzy tylko wtedy, gdy kupujesz papiery wartościowe o wartości przekraczającej 10 000. To prowadzi nas do ważnego punktu, w którym siła nabywcza rachunku depozytu zabezpieczającego zmienia się codziennie w zależności od ruch cen zbywalnych papierów wartościowych na koncie W dalszej części poradnika przejdziemy do tego, co się stanie, gdy papiery rosną lub spadną. Margin pożyczając pieniądze na zapasy. Marża polega na zaciągnięciu pożyczki od pośrednika w celu zakupu akcji i wykorzystania inwestycji jako zabezpieczenia. Inwestorzy zwykle korzystają z marży, aby zwiększyć swoją siłę nabywczą, aby mogli posiadać więcej akcji, nie płacąc za to, ale marża naraża inwestorów na potencjalne wyższe straty co musisz wiedzieć o margin. Unstandstand Jak Margin Works. Jeśli mówisz, że kupujesz czas na 50 i cena akcji wzrasta do 75 Jeśli kupiłeś akcje na koncie pieniężnym i zapłacił za to w całości, będziesz zarabiać 50-procentowy zwrot z inwestycji Ale jeśli kupiłeś akcje na marce, płacąc 25 w gotówce i pożyczając 25 z twojego maklera, zarobisz 100-procentowy zwrot z zainwestowanych pieniędzy Oczywiście, będziesz nadal winien swoją firmę 25 plus odsetki. Minusem korzystania z marży jest to, że jeśli cena akcji spadnie, znaczne straty mogą szybko zmarnować. Na przykład powiedzmy, że akcje kupione przez 50 lat spadły do 25. Jeśli w pełni płacisz za akcje, tracą 50 procent swoich pieniędzy Ale Jeśli ty kupowane na marginesie, stracisz 100 procent, a nadal musisz wymyślić zainteresowanie z tytułu pożyczki. W niestabilnych rynkach inwestorzy, którzy wystawili wstępne wypłaty marży na akcje mogą być od czasu do czasu zobowiązani do podać dodatkowe środki pieniężne, jeśli cena akcji spadnie Niektórzy inwestorzy są zszokowani, aby dowiedzieć się, że firma brokerska ma prawo sprzedawać swoje papiery wartościowe, które zostały kupione na margines bez powiadomienia i potencjalnie znaczną stratę dla inwestora Jeśli sprzedawca sprzedaje Twój zapas po cenie spadł, a następnie stracił na szansę odzyskać swoje straty, jeśli rynek odbije się z powrotem. Zobowiązanie się do ryzyka Ryzyko. Margin konta mogą być bardzo ryzykowne i nie są odpowiednie dla wszystkich Przed otwarciem konta marży, powinieneś w pełni zrozumieć to. Możesz stracić więcej pieniędzy niż zainwestowałeś. Może być konieczne złożenie dodatkowej gotówki lub papierów wartościowych na swoim koncie w krótkim czasie, aby pokryć straty na rynku. Może być zmuszona sprzedać niektóre lub wszystkie Twoje papiery wartościowe podczas spadku cen akcji zmniejszają wartość Twoich papierów wartościowych. Firma brokerska może sprzedawać niektóre lub wszystkie swoje papiery wartościowe, nie konsultując się z Tobą w celu spłacenia pożyczki, którą otrzymali Państwo. Możesz się zabezpieczyć, wiedząc, jak działa konto marginesowe i co się stanie, jeśli cena akcji nabytych po marżach spadnie Dowiedz się, że Twoja firma pobiera odsetki za zaciągnięcie pożyczki i jak ma to wpływ na całkowity zwrot z inwestycji Pamiętaj, aby zapytać maklera o to, czy rozsądne jest, z uwzględnieniem zasobów finansowych, celów inwestycyjnych i tolerancji na ryzyko. Przeczytaj umowę z depozytariuszem. Aby otworzyć konto na marżę, twój broker musi uzyskać podpis. Umowa może być częścią umowy otwierania konta lub może stanowić oddzielną umowę. że należy przestrzegać zasad Federalnego Zarządu Rezerwy, Giełdy Papierów Wartościowych w Nowym Jorku, Krajowego Stowarzyszenia Dealerów Papierów Wartościowych, Inc i firmy, która ponownie skonfiguruj swój rachunek depozytowy Przed podpisaniem umowy należy uważnie przeanalizować umowę. W odniesieniu do większości pożyczek, umowa dotycząca depozytu zabezpieczającego wyjaśnia warunki umowy depozytu zabezpieczającego. Umowa opisuje sposób obliczania odsetek od pożyczki, w jaki sposób jesteś odpowiedzialny za spłatę pożyczki i jak kupowane papiery wartościowe służą jako zabezpieczenie pożyczki Dokładnie przeanalizuj umowę, aby ustalić, jakie informacje, jeśli w ogóle, firma musi przekazać przed sprzedażą papierów wartościowych, aby zebrać pieniądze, które pożyczysz. Reguły Obligacji. Rada Rezerwy Federalnej i wiele samorządowych organizacji takich jak NYSE i FINRA mają reguły regulujące handel marżami Firmy maklerskie mogą ustalić własne wymagania, o ile są co najmniej tak restrykcyjne jak Rada Rezerwy Federalnej i SRO Poniżej znajduje się kilka kluczowych zasad, o których warto wiedzieć. Przed Marginesem Minimalnym Minimalnego Obrotu Handlowego Przed rozpoczęciem obrotu na marżę FINRA wymaga na przykład złożenia depozytu rokerage co najmniej 2000 lub 100 procent ceny zakupu, w zależności od tego, która z tych kwot jest mniejsza Nazywa się to minimalnym marginesem Niektóre firmy mogą wymagać złożenia depozytu powyżej 2.000. Kwota może wynosić początkową marżę. Zgodnie z rozporządzeniem t rezerwy federalnej Zarząd może pożyczyć do 50 procent ceny zakupu papierów wartościowych, które można kupić na marginesie Jest to znany jako początkowy margines Niektóre firmy wymagają, aby złożyć ponad 50 procent ceny zakupu Należy również pamiętać, że nie wszystkie papiery wartościowe mogą można zakupić na marginesie. Kwota niezbędna po uzyskaniu marży konserwacji w handlu. Po zakupie zapasów na marginesie, FINRA wymaga, aby utrzymać minimalną kwotę kapitału własnego na koncie marży. Kapitał na koncie to wartość posiadanych papierów wartościowych mniejsza od kwoty zawdzięczamy firmie maklerskiej Zasady wymagają, abyś miał co najmniej 25 procent całkowitej wartości rynkowej papierów wartościowych na swoim rachunku depozytowym przez cały czas 25 procent nazywa się wymogiem alimentacyjnym W f , wiele firm maklerskich ma wyższe wymagania w zakresie utrzymania, zazwyczaj od 30 do 40 procent, a czasami wyższe w zależności od typu zakupionego zasobu. Oto przykład pracy wymagań dotyczących konserwacji. Powiedzmy, że kupujesz 16 000 papierów wartościowych pożyczając 8 000 z Twoja firma i płacąc 8 000 w gotówce lub papierach wartościowych Jeśli wartość rynkowa papierów wartościowych spadnie do 12 000, kapitał własny na Twoim koncie spadnie do 4 000 12 000 - 8 000 4 000 Jeśli firma ma 25-procentowy wymóg utrzymania, musisz posiadać 3 000 kapitału własnego Twoje konto 25 procent 12 000 000 W takim przypadku masz wystarczająco dużo kapitału, ponieważ 4000 na koncie jest wyższe niż wymaganie dotyczące utrzymania na poziomie 3.000. Jeśli firma ma obowiązek utrzymania 40 procent, nie masz wystarczająco dużo kapitału Firma wymagałaby posiadania 4.800 w kapitale własnym 40 procent 12.000 4.800 Twoje 4 000 w kapitale własnym jest niższe niż wymaganie utrzymania firmy na poziomie 4.800 W rezultacie firma może pozwól Ci zażądać depozytu zabezpieczającego, ponieważ kapitał własny na Twoim koncie jest niższy niż 800. poniżej wymagań związanych z utrzymaniem firmy. Uznanie, że wezwania do depozytu zabezpieczającego można stracić szybko i bez powiadomienia. Jeśli Twoje konto nie spada poniżej wymagań dotyczących utrzymania firmy, złoŜy rachunek depozytowy, aby poprosić o złoŜenie większej ilości środków pienięŜnych lub papierów wartościowych na konto. Jeśli nie możesz zasiąść z depozytu zabezpieczającego, firma sprzeda swoje papiery wartościowe, aby zwiększyć kapitał własny na swoim koncie do wysokości lub powyżej wymaganego zapotrzebowania firmy. Zawsze pamiętaj, że broker może nie być zobowiązany do zażądania depozytu zabezpieczającego lub w inny sposób poinformować Cię, że Twoje konto spadło poniżej wymagań dotyczących utrzymania firmy Twój broker może sprzedawać swoje papiery wartościowe w dowolnym momencie bez wcześniejszej konsultacji z większością umów typu margin, nawet jeśli Twoja firma oferuje Ci trochę czasu, aby zwiększyć kapitał własny na Twoim koncie, możesz sprzedawać papiery wartościowe bez czekania na spełnienie marży depozytowej. Zobowiązuj się do tych kluczowych pytań . Czy wiesz, że rachunki depozytowe mają większe ryzyko niż rachunki gotówkowe, w których w pełni płacisz za zakupione papiery. Czy zdajesz sobie sprawę, że możesz stracić więcej niż kwotę, którą początkowo zainwestowałeś przy zakupie na marginesie Czy możesz sobie pozwolić na utratę więcej pieniędzy niż kwota, którą zainwestowałeś. Czy poświęcasz trochę czasu, aby przeczytać umowę dotyczącą depozytu zabezpieczającego Czy zadałeś pytania dotyczące pośrednika dotyczące sposobu działania rachunku depozytów zabezpieczających i czy jest to właściwe dla handlu na marginesie Czy twój broker wyjaśnił warunki umowy porozumienie w sprawie depozytu zabezpieczającego. Czy zdajesz sobie sprawę z kosztów poniesionych przez Ciebie pieniędzy, pożyczasz od firmy i jak te koszty wpływają na ogólny zwrot. Zdajesz sobie sprawę, że firma brokerska może sprzedawać swoje papiery wartościowe bez uprzedzenia, jeśli nie masz wystarczająco dużo kapitału własnego na koncie marży. Więcej informacji na temat obrotu depozytariuszem. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stronę FINRA i przeczytaj "Inwestowanie z pożyczonymi funduszami" bez marginesu "Błędy", które zawierają linki do innych artykułów, statystyki i zasoby dotyczące obrotu marżami.
No comments:
Post a Comment